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珠三角广佛都市圈近年迅猛发展，广州、佛山两大核心区的融合，令佛山的面貌焕然一新，道路宽广，高楼栉比鳞次，霓虹灯璀璨夺目，佛山大城市格局的搭建，居住环境不断提升，配合广州到佛山的地铁动工，29条与广州衔接的道路系统规划全面推进，尤其是与新火车站、白云机场[行情、资料、新闻、论坛]、南沙港等重要交通枢纽的对接，两个城市间的车程仅为半个小时，而两个经济总量巨大、人口如此密集的城市，距离又如此之近，不仅在国内，在国际上都相当罕见。佛山辖下顺德、南海等全国有名富区，产业活跃，经济发达，而且藏富于民，佛山人均储蓄在全国前列，在诸多利好的刺激下，佛山城区楼价暴涨，现已突破6000元/㎡，市中心禅城区今年公开拍卖的楼面地价已超过3000元/㎡，如今年9月19日拍卖的东平新城地块，占地442823㎡，容积率小于或等于3.5，广州富力地产以47亿元竞得，平均地价10625元/㎡，楼面地价达3035元/㎡。佛山大城市格局的搭建，使城区出现翻天覆地的变化，佛塑股份[行情、资料、新闻、论坛]（000973）在佛山市主城区禅城区拥有庞大土地，公司于3月3日披露，佛山市国资委原则上同意公司及所属企业在佛山市禅城区范围内的工业用地，在符合城市规划的前提下改变用途为商住用地，但须按规定以公开交易方式重新确定土地使用者，上述土地公开交易所得价款，在缴纳土地出让金及有关税费后的余额作为公司发展和解决相关问题的资金。据公司披露，目前佛塑股份在禅城区共621.06亩的13宗土地中，现已计划纳入商住规划的为7宗地，面积为249.25亩，其余尚在落实之中。621.06亩折合414042㎡，面积超过天-安门广场大，按10000元/㎡上下的市场价计算，转为商住用地后约值40亿元，扣除成本和税费，即使按一半计算，收益也有约20亿元，显示佛塑股份土地增值潜力非常巨大。

　　佛山市禅城区发展日新月异，广佛地铁及一批轨道交通建设的规划引起了地产开发商的高度关注，随着两市交通的便利化，广州人佛山买房现象的日益普遍，两市的房价也渐趋一体化，尤其是两市接壤的新城区，连佛山市市长也强调，佛山距离广州市区并不比番禺区远。中海、万科、恒大、金地、保利等房地产巨头在佛山争地火爆异常，地王频出，佛山市房地产业的兴旺令城区土地供应日趋紧张，以致市政府要加紧安排区内的工厂搬迁，腾出珍贵的土地发展城市多用途功能区，促进广佛都市圈的繁荣，佛塑股份2003年购地约1平方公里，大力建设佛塑新材料工业园，市中心禅城区的旧厂房将被规划为商住用地，佛塑股份将受益巨大。

　　强龙不敌地头蛇，拥有信息优势的广东本地机构正大举布局佛塑股份，佛塑股份今天第三季度前5大流通股东新进5家广东本地机构，包括电白和润装修工程有限公司、电白祺盛园林设计有限公司、广东怡润园林设计工程有限公司、佛山市高明康益富绿化工程有限公司、广东怡合投资管理有限公司，前4大还是园林装修设计工程公司，估计不是巧合那么简单，佛山市的大型楼盘社区以园景取胜，园林装修设计工程公司生意兴隆，现在一齐扎堆佛塑股份，显示佛塑股份有较佳的潜质，“地头蛇”布局本地低价股，佛塑股份值得多加关注。

周三，受万亿申购资金解冻刺激，今日的反弹如期而至。早盘两市跳空高开，权重股整体出现反弹，盘面呈现普涨格局，今日的成交量较昨日有明显放大之势，交投较为活跃。盘面观察，地产、金融行业等涨幅较大，北京银行[行情、资料、新闻、论坛]（601169）今天放巨量大涨5.65%，主流资金大举入场扫货。个股方面，我们实战出中信银行[行情、资料、新闻、论坛](601998)。

　　中信银行(601998)是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。以总资产计，是我国第七大商业银行，总资产达7068亿。公司是国家财政部、国家税务总局的资金管理银行，国家财政预算外的收缴都在中信。在税务方面，目前只有工行、建行和中信银行三家在管理。在06年英国《银行家》杂志全球银行总资产排名中，位列第134位。在《银行家》2005年度中国商业银行业整体竞争力排名中，位居第四位。近年来，公司盈利能力不断提高，今年实现净利润可望同比增长50%以上。

　　中信银行(601998)作为中信集团最大的子公司，依托独具优势的中信集团综合金融服务平台，和资深优秀的管理团队及不断的突破创新，实现了快速增长并成长为具有强大综合竞争力的全国性商业银行。目前，除中信银行外，中信集团旗下还有证券、信托、基金管理、保险、期货等专业金融公司，提供门类齐全的金融服务。其中，中信证券[行情、资料、新闻、论坛]（600030）和中信信托分别是国内同业中规模最大的公司。随着国内金融混业经营的预期越来越高，中信集团国内领先、综合性的的金融平台将得以迅速发展壮大，作为中信集团的旗舰品种—中信银行也必将得益于该金融平台。

　　从第三季机构持股明细中可看出，易方达50指数[行情、资料、新闻、论坛]基金、嘉实沪深300指数基金等等都纷纷看好。在股指期货即将推出的预期下，该股很可能成为实力机构包括不断发行的新基金集中收集筹码的对象。二级市场上，今日该股走势相当稳健，放量走高，盘中可见超级买单，基金做多显然易见，短线蕴含了巨大的反弹动能，值得重点关注。

近期上证指数在经历连续的调整之后，再次于4800点附近形成支撑。周三市场形成强势反弹，沪指不但顺利收复5日均线，个股更是出现难得一见的普涨局面。大量个股开始逐步摆脱低位整理平台的束缚，形成强势的突破行情，比如昌河股份[行情、资料、新闻、论坛]等品种走出漂亮的连续上攻。在这一背景之下，投资者应该关注那些仍处低位的成长性个股的机会。金马股份[行情、资料、新闻、论坛]（000980）作为一只业绩保持增长的品种，经历了长时间的低位盘整之后，短线有望向上突破。

　　完整产业链带来高增长

　　公司自2004年重组之后，主营业务从单一汽车摩托车仪表拓展到汽车车身钣金件、汽车摩托车仪表、门业和造纸等多元领域。除了整车厂自身，国内尚未有零部件企业拥有车身的模具设计、冲压、焊接完整的汽车“白车身”产业链。尽管目前95%的车身由整车厂自己生产，但是在未来整车厂将车身等非核心零部件剥离出去的趋势是不会改变的。金马股份已经于2007年9月30日完成了定向增发，投资近5亿元于大中型冲压模具研发及制造技术改造项目、自动化冲压生产线技术改造项目以及柔性化焊装生产线技术改造项目。项目建成后，金马股份将拥有完整的汽车车身产业链，以此来满足汽车车身逐渐从整车厂转移出来后的巨大需求，并可确保未来公司的经营业绩保持持续增长。依靠其雄厚的研发力量、先进的生产工艺装备等综合优势，公司主要产品在国内外市场具有很强的竞争实力。

　　公司业绩在2006年出现增长的情况下，前期发布公告称其2007年业绩有望增长150%-200%，金马股份的高成长性通过其业绩得到明显的反应，同其目前仅仅8元的股价相比，具有较好的投资价值。

　　市场前景广阔

　　中国汽车市场发展迅猛，增速在较长时间内会继续维持，中国劳动力成本的优势在5年内还会继续保持，这为中国的汽车零部件市场的发展提供了根本动力。另外，按照发达国家经验，在汽车工业，汽车整车与零部件规模是1：1.7，而在中国这一比例为1：0.66.，这表明中国的汽车零配件市场还有广阔的发展空间。

　　2007年公司与通用汽车洽谈，进入通用采购体系，并且公司已经顺利接受通用的相关培训。进入通用的采购体系对公司来说意义重大，意味着公司产品已经得到国际巨头的认可。凭借其在国内所拥有的独特优势，金马股份在这一世界化的潮流当中，有望成为市场的领导者，为公司未来的业绩增长提供了有力的保障。

　　技术上看，金马股份在低位已经进行了将近2个月的盘整，股价依托10日均线逐步向上，其间成交量节奏性放大，目前5日、10日均线形成黏合，随着行情的转暖，该股有望跟随昌河股份走出强势的上攻行情，目前相对较低的价位值得投资者重点关注。

在申购资金解冻、基金申购开闸和国资委暗示不会随意减持国有股等利好因素的刺激下，市场逐渐恢复了做多信心，并带动大盘重现普涨行情。虽然一些核心的权重股反弹力度依然不强，但至少已说明市场正在向好的方向积极努力。细看一下今日的市场热点，水泥股的表现让人眼前一亮。像市场有名的水泥行业龙头股海螺水泥[行情、资料、新闻、论坛]、冀东水泥[行情、资料、新闻、论坛]均现大幅度的上涨。其实翻看一下近期水泥股的走势，相较于其它行业个股而言，水泥板块的个股独立上涨性强、抗跌性强、资金活跃度也高。例如，天山股份[行情、资料、新闻、论坛]（000877）就在近一个月的大市调整行情期之中表现突出，几乎没有出现大幅度的下跌走势，近期股价又接近前期高点，已摆出时刻准备向上突破的架势。这种走势一方面源于水泥行业的高景气度背景，另一方面是，公司作为小规模水泥股龙头具有成长性与被整合可能性高的外在因素，容易吸引众多机构的参与。更加值得普通投资者密切关注。

　　天山股份（000877）：公司是是全国重要的特种水泥生产基地。公司在全疆水泥生产能力达700多万吨，水泥产能占全疆的60％以上，市场份额占全疆的50％，其中高标号水泥占80％以上的市场份额，油井水泥占75％的市场份额。公司除对新疆区内的水泥企业进行整合外，还把触角伸向了江苏和广东市场。

　　公司今年在乌鲁木齐市米东新区控股建设一条利用电石渣生产2000t/d水泥熟料生产线，该项目每年可以消耗63.44万吨电石渣等工业废渣，不仅可以使其变废为宝，而且还可以部分解决环境污染和占用土地的问题，符合我国循环经济发展的模式和国民经济可持续发展的要求，有利于推动循环经济的发展，还可根据《京都议定书》申请CDM项目，项目以生产高质量的回转窑水泥熟料为产品目标，产品适应市场要求，具有较强的市场竞争能力。此外，公司在本部和溧阳建设3MW和9MW纯低温余热电站，这不仅能降低生产能耗，有利于公司生产成本进一步下降，在回收和循环利用水泥窑废热之时，减少了生产过程对环境的热污染以及粉尘污染，经济效益和社会效益突出。

　　据我们最近了解到的消息，水泥价格因受市场需求增大、货源吃紧的影响而出现大幅度的涨价。近一个月已上涨了3成之多，现在每吨价格涨到了370元。水泥资产价格上涨给股价提供了一定的安全边际。公司作为二三线水泥板块龙头股，其成长性明显高于其它个股。公司今年以来水泥销量持续增加，出口水泥也有较大增幅。同时，由于公司各水泥品种销售价格较上年有所上升，致使公司主营业务稳定增长，利润呈现良好的增长态势。经过公司的初步测算，2007年全年实现的净利润将比去年同期增长80%——100%之间。而近期水泥市场价格的上涨将使公司业绩增长超出原有预期。

　　公司另一大投资亮点在于大股东的行业地位。中材集团是公司最大股东，在最新的行业深度分析报告中指出该集团最有可能成为全球性建材行业巨头公司，不仅在海外市场上有望成为最大的水泥企业，而且在国内也具绝对领导地位，它是我国建材行业仅有的两大中央企业之一，并且已成功跻身国际水泥工程总承包商强手行列。大股东实力雄厚的背景，能够增加公司的核心竞争力，并扶持公司进军国际市场。此外，大股东的央企地位也开启了我们对公司央企整合、注资的想象空间。

　　目前中国的水泥价格是全世界最低的，因此全球水泥巨头看好中国水泥业的发展并引发了多项并购，进而引发了我国水泥企业的重新估值。公司在水泥行业地位突出，优势明显。其15元的股价绝对值在行业中也并不算高。二级市场上，该股在今年10月之前一直保持良好的上升通道运行。近期在大盘出现两个月的深度调整背景，该股并未出现同步下挫。股价仍一直维持在12元—16元的箱体中震荡运行，并提前于大盘构筑双重底上涨，后市有望一举突破前期高点，展开新一轮攻势，值得投资者重点关注。

今日大盘的走势在一定程度上抑制了空头方的进一步打压，主力资金的明显介入也使得个股再次活跃，就当前市场的表现来看，大部分投资者当前正处于买卖不定的“尴尬”局面，一方面担忧市场的调整，另一方面更担心大盘走出“逼空”行情，我们分析认为，短期大盘紧接下来的是加速上涨的突破行情，因此，挖掘市场热点将有望引领大盘抢先突破，而市场的热点无疑集中在市场普遍认同的新能源板块上，那么个股可关注蓄势充分的广聚能源[行情、资料、新闻、论坛](000096)

　　第一，公司是一家集油、气、电三块业务于一身的综合性能源类公司：石油业务方面，公司拥有全资子公司南山石油以及全资或控股的7家加油站，并拥有专业码头、大型油轮、储配站等比较完善的专业基础设施，是珠江三角洲石油和液化石油气的主要经销商，拥有500多家油气消费客户。而在液化气方面，公司更可以称得上是珠江三角洲的液化气之王！公司拥有南山和盐田两家燃气分公司以及全资子公司深南燃气，全面介入了城市燃气行业，由于深圳及周边地区作为发展水平最高的经济特区，城市液化气消费量相当大，公司这一块业务的前景相当可观。

　　第二，在电力方面，公司参股的南山热电和妈湾电力两家电厂均属广东省内的大中型电厂。毫无疑问，由于国内经济的快速增长，近两年来我国对能源的消耗量是相当之大的，整体上多数能源大都存在供不应求的局面，在这样的背景下广聚能源集三大能源业务于一身，发展前景值得看好。

　　公司全资子公司深圳市广聚电力投资公司是深南电A的第一大股东，持有总股本的21.68%，该股作为深圳本地股，股性历来活跃，今日温和放量站上10日均线，上方已无均线压制，加上前期平台整理充分，新的上升通道有望被迅速打开，值得关注！

虽然今天个股普涨推动大盘反弹，两市量能也同比明显放大。但从近期主要做空动力大市值个股的走势来看，主要银行、地产股连续两天反弹仍未收复周一失地，中国石油[行情、资料、新闻、论坛]、中国神华[行情、资料、新闻、论坛]明显受到5日均线的压制，中石油、神华、中行、招行、万科A的涨幅小于大盘。而最值得注意的是这些个股均是下跌放量，反弹缩量，说明参与反弹的投资者信心不足，而普涨之后个股难免出现分化，弱势品种在短线获利回吐压力下更容易下跌，因此，目前还不能肯定这些大市值品种就此企稳。从盘面动向来看，前期一直走强的奥运板块表现相对逊色，而科技股呈星火燎原之势，市场热点可能发生转移，年关将至，年报预期将使基金重仓的蓝筹品种获得机会，但热点能否成功切换有待观察。从技术面分析，反弹因权重股表现不佳受到了半年线的压制，大盘仍处于震荡筑底阶段，短线可能因个股分化面临整固。投资者应重点关注一些基本面优良、具有高卧龙电气[行情、资料、新闻、论坛]（600580）：作为卧龙控股旗下的核心企业，公司拥有整个集团盈利能力最强的资产。公司是中国微分电机行业的主要厂商之一，综合指标连续八年位居全国微分电机行业首位。主导产品小功率电机中的空调电机产能跻身全球三甲，在国内市场占有率已达20%以上，振动电机产品生产规模位居全球第二，规模优势突出。

　　公司是国家级重点高新技术企业，建有浙江省电机及控制工程技术研究中心，拥有博士后工作站，公司直接从事科研开发和新品推广应用的科技人员达300多名，相继开发国家级重点新产品7项，拥有及已获许可使用的专利技术共80多项。每年的研发费用占主营业务收入的5%以上。经过多年的研发积累，公司目前掌握了国内领先的伺服驱动技术、220kV电压等级牵引变压器制造技术等高端技术。大股东卧龙集团已相继承担省级以上科技计划项目42项，开发国家级重点新产品9只，省级新产品25只，先后研制开发了23个系列新品，公司实施的国家级火炬项目及科技攻关项目达22项，已获得专利102项，获国家级重点科技开发成果18项，多次荣获省级以上科技成果和技术进步奖，这些将成为公司的产业升级和产品结构优化的坚实后盾。

　　公司实际控制人是卧龙集团董事长陈建成，民营企业的特点令公司形成面向市场、管理灵活、费用控制严格的管理风格，同时公司实施了积极的股权激励方案，主要子公司的核心管理层均持有相关子公司15%的股权。这将有利于提升公司自主创新能力和成本控制水平。公司经过20余年的发展，建立了强大的营销网络，以最快的速度将高质量的产品送往世界各地；目前产品已出口到美、意、德等10多个国家，并在意大利设立了销售公司，为进一步开拓国际市场奠定了坚实的基础。

　　公司是我国风机发电设备领域的龙头企业之一，国内市场占有率高达25%，近期又计划投入巨资实施是年产3万千瓦风力发电设备国产化项目，将提升公司在风机领域的核心竞争力。该股连续温和放量拉升，短期均线系统向上发散形成支撑，在金风科技即将登陆A股市场之时，该股有望继续震荡上扬，可积极关注。

拥硅为王，进军新光硅业的川投能源[行情、资料、新闻、论坛]再度涨停。这样寻找尚且处于底部，涨幅严重滞后的“多晶硅概念”股，也是短期内重要选股思路。而南玻A（000012）巨资投向总产能4500吨的多晶硅材料项目，未来达产后其产能超过新光硅业产能。正是一只被市场忽略的太阳能概念股。

　　2006年公司确定了打造太阳能光伏产业完整产业链的发展战略，光伏太阳能产业有望成为公司新的利润增长点。公司在太阳能领域的投资分为三个部分：太阳能电池用超白压延玻璃、太阳能电池片和硅原料生产。其中东莞太阳能超白压延玻璃项目已试生产，其效益将在2007年开始体现；总产能4500吨的多晶硅材料项目已正式动工，一期工程1500吨计划2008年建成投产；太阳能电池项目计划2007年底投入生产。

　　其中太阳能用超白压延玻璃是目前公司进展最快的项目。目前公司在太阳能玻璃镀膜技术也取得了重大突破，公司是全国唯一一家具有太阳能玻璃增透膜技术的公司，将使太阳能玻璃的透光率从目前全球最高水平的93%进一步提高到95%。这项技术将是未来公司的超白压延玻璃在太阳能应用领域相对于其他厂家产品的主要优势之一。

　　由于公司同时从太阳能电池用超白压延玻璃、太阳能电池片和硅原料三大领域进军太阳能领域，因此公司的太阳能概念十分正宗。权威机构中投证券日前研究报告指出：我们认为在原有非流通股大幅度减持的市场因素的影响下，公司目前的价值被严重低估。维持公司6个月内35.18元的目标价和“强烈推荐”的投资评级。

　　回到市场，随着太阳能板块反复走强，川投能源再度涨停，南玻A（000012），凭借未来4500吨多晶硅产能，比价优势十分明显。而该股目前依然处于底部，短期内无疑值得关注。

投资理由一：创投概念

　　07年8月21日公司又公告，拟以13.37元/股的价格非公开发行17200万股-26200万股，所获募集资金中的5.2亿元增资天津津滨科技工业园投资有限公司，建设津滨科技创新工业园项目。6月，津滨科技创新工业园开工建设，该科技创新工业园是天津汉沽区开发建设的第一个科技园区，也是目前新区开工的最大一个基础设施重点项目，津滨发展[行情、资料、新闻、论坛]，目前正用12亿元巨资打造滨海新区最大综合性科技园区——汉沽津滨科技创新工业园，其创投题材不可谓不震撼！据资料显示，津滨科技创新工业园于6月下旬日正式开工建设。汉沽津滨科技创新工业园是天津汉沽区开发建设的第一个科技园区，也是目前新区开工的最大一个基础设施重点项目。项目总投资额超过12亿元，由天津津滨发展股份有限公司下属全资子公司——天津津滨科技工业园投资有限公司投资开发。该项目以科技创新为宗旨，主要针对中小科技型企业、科研机构和创意企业，借助区域产业平台，实现科技和创意成果的快速转化，同时又以科技创新促进和带动区域产业的快速发展，创业投资亮点相当耀眼。

　　投资理由二：滨海地产  大股东泰达集团

　　滨海新区未来的发展前景十分巨大，公司是滨海新区的地产龙头之一，有望充分分享其盛宴，公司位于京津翼和环渤海经济带交汇点的滨海新区，目前约有17万平方米工业厂房和滨海投资大厦用于出租经营，构成稳定的租金收入，且正在运作的商业和住宅项目有金融区一、二期，西青别墅、天元居和大港住宅项目，此外，公司共有土地和项目储备约120万平方米，在滨海新区拥有土地超过40万平方米，在天津市区拥有土地超过60万平方米，土地资源十分丰富。公司已定向增发收购天津万宁置业有限公司90％股权，获得天津中心城区唯一的保护湿地“梅江南风景区”内的860亩土地滚动开发，新项目将成为公司主要利润增长点。公司7月公告审议通过《关于公司对津滨雅都公司增资扩股方案的议案》，《关于增资津滨时代置业发展有限公司2.5亿元股权的议案》，两项议案涉及增资总额2.97亿元。方案实施之后，公司将持有津滨雅都公司94.80％的股权，津滨时代公司66.7％的股权。公司在天津地区的地产龙头地位将进一步巩固，值得注意的是，公司的第一股东是天津泰达建设集团有限公司，同为泰达集团旗下的泰达股份[行情、资料、新闻、论坛]是滨海新区的龙头股，该股自从7月下旬进入调整阶段以来，一直在下降通道中震荡回调，目前的累计调整幅度相当大，近日泰达股份有明显资金介入迹象，有望展开新一轮行情，那么津滨发展也有望得到短线炒作。

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巨资解冻带来短期资金面的宽松，也提供了反弹机会。在3.4万亿新股资金解冻以及美国股市止跌反弹的双重利好刺激下，连续下滑的股市终于一扫前期的颓势，早盘两市跳空高开，个股、权重股整体出现反弹，盘面呈现普涨格局。而金融，地产板块更是出现超跌反弹的现象，短线建议关注具备金融概念的物流业龙头中储股份[行情、资料、新闻、论坛]（600787）。

　　中储股份（600787）是一家主营物流的上市公司，也是我国物流企业中率先上市的一家公司，从事物流业务多年，在行业内拥有相当的知名度和美誉度，与国内外众多大型企业建立起物流合作关系。

　　公司实际控制人是国资委选定的资产经营公司首批试点企业，公司上市以来就不断通过收购大股东资产，前期公司定向增发完成后，大股东中储总公司的大量物流资产和土地进入上市公司。依托大股东中国物资储运总公司的强大实力，目前公司已发展成物流业巨头，并占据国内四大区域物流圈之一的渤海物流[行情、资料、新闻、论坛]圈大部分市场份额，资源优势明显。

　　另外，公司分别收购北京中储物流网络公司股权及上海中储物流有限公司股权，进一步增强公司在北京、上海地区物流市场占有率。公司还投资兴建了上海机场[行情、资料、新闻、论坛]物流设施、上海吴淞物流基地以及南京现代物流中心和新港国际集装箱多式联运项目，努力打造国内最大物流网络，未来业绩有望快速发展

　　作为两市唯一一家全国性仓储物流企业,受益于我国物流业的大发展，公司将继续享受行业高增长带来的收益。同时，公司作为中国物资储运总公司控股上市公司，是其物流资产持续注入的平台。

　　中储股份（600787）作为物流行业龙头，是两市少见的具有“中字头”而股价却仅11元的股票，极为罕见，其股价投资价值突出。同时公司持有太平洋证券巨额股权，升值空间广阔！投资者可重点关注。

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交通银行(601328)某券商研究报告认为，宏观调控影响较小，长期快速增长无忧，预测07、08、09年每股收益0.77、0.97、1.19元，六个月目标价为20元，投资评级为买入。
    主要观点：1、交通银行受宏观影响负面影响较小。交通银行2007年境内贷款增长较为温和，不会成为央行调控的主要对象，在2008年交通银行贷款增速下降幅度将较小，在上市银行中受信贷规模控制影响较轻。而且，交通银行还将通过提高中长期、个贷和小企业贷款的比重，压缩贴现贷款，来提高利差，这些举措能抵消大部分信贷规模控制对利差收入增长带来的负面影响。2、交通银行实现混业经营的愿意强烈，推进。交通银行在内地现已有基金、信托，租赁等业务；在香港还成立了交银证券、交银保险。未来还将与汇丰合作，组建信用卡和养老金公司，未来还将进一步推进综合经营。此外，交行发展金融集团的战略业已得到了上海市政府以及汇丰集团的支持。3、目前交通银行推进国际化的时机较好。人民币升值和次债风波蔓延给交通银行带来了海外发展的好时机，此外汇丰也积极支持。交行准备采用稳步的方式推进。主要通过增设海外机构来和海外并购。并购目标的选择标准有：不摊薄ROE、文化整合的可能性、管理团队的协调性和国别风险。4、交通银行通过大力营销“沃德财富”和信用卡，努力成为中国最佳零售银行之一。得益于巨大的潜力需求、现有的客户资源、汇丰的支持，这两项产品发展速度很快，市场份额也明显提升，这两项业务未来的利润贡献将逐渐体现。5、为了推进其零售战略，交通银行将对现有网点全面升级和调整。交通银行计划在未来4年左右时间，每年改造和调整800个网点，主要内容是：对现在有网点进行重新分类，以此为依据对各网点的功能和地址进行必要的调整梳理，这项计划会在明年年底见效，零售业务特别是财富管理业务会因此明显受益。6、交通银行内部管理不断改进提高，优势显现。根据其管理层表示，交通银行内部管理优势主要体现在：垂直的内部审计、风控端口前移、建设有利于客户服务的银行业务流程、对公业务内评法已经完成、管理会计、数据大集中的完成和业务后台集中处理。7、我们对交通银行的目标价格为20元，投资评级为“买入”。交通银行对外部风险较好的抵御能力，而且持续改进将带来较好的业务成长性；此外，混业和国际化经营可能带来业绩超预期的增长。这些因素使交通银行成为2008年攻防兼备的投资品种，我们对交通银行未来盈利预测基本不变，六个月目标价为20元，投资评级为买入
    【简评】多家机构2008年的十大金股中包括了交通银行。近期受货币从紧政策影响，金融股是重灾区，市场对利空反映有点过分。银行业的盈利增长是确定的。预期银行股短期初步止跌走稳后明年仍有投资的机会。交行可中线持股。14元以下择低补仓探底成本

市场虽自6000点高峰回落已久，但仍有部分个股在悄然挑战新高，其中又以中小板部分个股为甚，以002152广电运通[行情、资料、新闻、论坛]为例，已成为百元股的又一新军，反映出市场对金融机具类个股的看好，由于金融电子化尤其是电子银行等自助服务，可以大幅提高金融机构的运行效率，改善金融服务质量，成为金融行业发展一大趋势，因此，未来对该行业可投入关注，如新近上市的证通电子。

　　金融机具细分行业龙头

　　公司具有金融信息支付安全行业的重要竞争优势。其ATM加密键盘是国内少数几家并率先通过PCI认证和VISA认证的厂商，资质优势国内领先。目前主营加密键盘、自助服务终端、电话E-POS和信用卡付费电话，在国内独立加密键盘市场、银行自助服务终端市场和电话E-POS市场的占有率分别达到91％、20％和55％。公司通过PCI认证的ATM加密键盘产品型号数量居全球之首，相对于本土独立加密键盘供应商有技术领先优势，相对于国外品牌则有明显的成本优势。公司加密键盘客户覆盖全球前十大ATM厂家中的六家，并且国际ATM大厂和自助服务终端厂商将加大对公司加密键盘的采购力度。

　　行业发展驱动成长

　　公司未来发展的两架马车是国际市场开拓和新品推出。电子银行的普及和用户对支付安全的关注是公司业务成长的大背景，EMV迁移则为公司今后几年业务成长提供催化剂。国际领先的ATM厂商和自助服务终端厂商加大对公司产品采购力度将是公司业绩爆发增长潜力的基础所在；POS机加密键盘和网络加密键盘等新品的推出则是公司未来业绩快速成长的另一推动力。

　　涨停敢死队被套其中？

　　由于市场的弱势，证通电子上市首日由最高38元一路下挫，跌幅巨大，从分时图来看，大量筹码被套在36元一带，经过短期快速杀跌后，空头能量已经充分释放，从交易第一日公开信息来看，大名鼎鼎的银河证券宁波解放南路营业部以买入成交第二位列其中，是否是往昔的“涨停板敢死队成员”有待考证，但证通电子的分时技术指标已呈现超卖，后市可关注盘口动向。

中青旅[行情、资料、新闻、论坛]、首旅股份[行情、资料、新闻、论坛]等旅游股近期表现相当强势，从这类个股的量能明显放大来看，显然是有主流资金入驻其中。究 其原因，应该是与黄金周的改革，以及元旦、春节两大重要节日的临近有密切的关系，由于资金介入层度较深，又 是节假日调整后的第一个重大节日，相信在岁末年初旅游类个股还会持续活跃。而且2008年奥运的临近对旅游股也将是重大利好,因而建议重点关注旅游资源非常丰富的西安旅游[行情、资料、新闻、论坛]（000610）,因为黄金周的改革将有望激发潜在的旅游需求，公司有望凭借其独一无二的旅游资源进一步扩大市场份额。 同时，公司预计07年度净利润将同比增长100%-150%,而预增概念也是近期市场的主流热点。

　　一、年报预增 攻守最佳品种

　　公司预计07年净利润同比增长100%-150%，在岁末年初这个时间段，全年业绩大幅增长的个股往往能够吸引主流资金 的高度关注，其短线具有很强的暴发力。就算是在指数走弱的不利影响下，预增预盈个股也往往成为资金的有效避 风港，是攻守最值品种，这一点从近日市场热点变化就可见一斑。因此，公司有望凭借全年业绩大幅增长的利好展 开强势反弹行情，值得投资者关注。

　　二、节假日调整激发了潜在的旅游需求

　　近日国务院办公厅发出通知，明确了2008年节日放假安排。我们看到五一黄金周的取消并没有减少放假天数，国家 通过增加传统节日的安排，形成了更多的出游机会，符合民众出游由观光向休闲过渡的趋势。假期时间的平均分布 改变目前景区“旺季吃不下，淡季吃不饱”的状况，这是一个双赢结束。而带薪休假若能强制实施，更将激发潜在 旅游需求。西安旅游（000610）作为中国著名的旅游中心城市，西安首先以人文景观数量巨大，种类繁多，分布广 泛，价值珍贵驰誉中外。人类历史八大奇观之一的秦始皇兵马俑处于西安附近，兵马俑每年吸引了众多海内外游客 ，是中外旅客极为向往的旅游胜地。黄金周改革增加了国民出游的频率，潜在的旅游需求被激发，公司有望凭借其 独一无二的旅游资源进一步扩大市场份额。

　　三、本币升值将成为公司的发展的一大引擎

　　在人民币升值预期下，公司的商业地产概念显然值得市场深入挖掘。2007年3季报披露，报告期内，公司以5380万元 收购的位于西安市碑林区东关正街78号的招商局广场裙楼二、三、四、五层共计11570.89平方米商业房产，房屋产 权证过户手续已全部办理完毕，购房款总额的10%余款未支付。公司投资建设的小寨饭店重建项目-西安小寨·西旅 国际中心按计划实施，土方开挖工程正在实施，设计方案已完成，工程监理、建设总包招标工作正在进行之中。公 司表示， 投资购买该部分房产，有利于公司调整主业经营结构、扩大主业规模、提高主业盈利能力，增强公司的可 持续发展能力，符合公司未来发展的需要。在本币升值预期下，商业地产投资显然能增厚公司的业绩，也为二级市 场上股票的炒作提供了一个热门题材。

　　四、集团整合有助于提升公司核心竞争力

　　古城西安以其得天独厚的旅游资源，每年吸引了众多海内外游客， 为了进一步提升公司的核心竞争力，其控股股东 西安旅游集团早在2006年10月9日就发布《西安饮食[行情、资料、新闻、论坛]服务(集团)股份有限公司收购报告书》：“西旅集团将本着专业 化、主营业务鲜明化的 原则，拟通过资产注入、置换、出售、购买、委托经营等方式整合西安旅游、西安饮食的业 务 与资产。初步计划将涉及旅行社、景点、旅游地产、商业地产业务的资产整合到西安旅游”。 可以看出，西旅 集团对其旗下的上市公司西安旅游未来的发展已经有了初步的规划和定位，即 逐步从酒店、餐饮退出，转而投向旅 行社、景点、旅游地产、商业地产等。同时，从专业化、 规模化的角度来看，集团的整合也有助于提升公司的核心 竞争力。对于证券市场来说，注资题材是贯穿整个牛市行情主线，这点已经得到了市场最大主力各大基金的高度认 可，同时，这种外延性增长带来的业绩暴增为市场提供了难得的炒作机会。

　　二级市场上，目前该股已经连续向上突破短、中期均线，量能也同步放大。后市公司有望凭借年报业绩大幅预增，以及其丰富的旅游资源，在岁末展现强势弹升行情，重点关注。