000839 G国安
止跌反弹
中金公司
我们模型中, 鸿联95对G国安2006年利润贡献假设为3400万元(其中一季度已经
实现1170万元),考虑到青海国安碳酸锂的产业化速度快过市场预期,并有可能在200
6年下半年贡献3000万元以上的利润(我们模型中没有考虑碳酸锂对2006年的盈利贡
献),应该说,我们2006年0.42元的盈利预测仍相当稳固.
青海盐湖资源综合开发和有线网络数字化正成为推动G国安投资价值提升的主
要动力,在这两个基本要素发生改变之前,其他业务经营上的波动改变难以对公司价
值产生实质影响, 维持对G国安"审慎推荐"的投资评级,建议投资者关注股价下调带
来的投资机会.