新希望*分析报告（0728）

“空袭”太突然 狙击思维有转变                       


    26日晚上，K线无影和消息曹两人在投资俱乐部办公室谋划短线投机的问题。

    此前我们觉得宏观经济的走势有点严峻，总书记前日的讲话中充分的感受到了高层对此的注意，客观上大家都认为下半年的投资应该谨慎一些，大家一致觉得三季度属于敏感的观察期，相应的调空政策会比较多，这对股市的负面影响是不可回避的。

    “计划赶不上变化，中长期资金的布局还有审慎一些，最佳的作买时间还要耐心的等待，因此这个阶段可以增加短线投机，活跃一下气氛。”我们仿佛回到了大行情来临之前的游击时代，最近不得不一次次的开会商讨，统一认识。

    昨晚也就是26日晚上，消息曹得到一些消息他说：“广深铁路公司高层已在北京做沟通，铁道部也在争取，该公司可能要在年内回到国内来上市。”听到消息后逍遥和K线无影不约而同都皱了皱眉头，“国航‘海归’刚刚批准就传来这消息，最近市场要经受的考验还真不少，这种消息很容易让人联想中国铝业、大唐发电中国石油这些巨无霸的，几乎都听见他们回来的脚步声了。”K线无影说，“可不是我们不想做个老实的投资者，实在是形势所迫啊。”

    我笑了笑，想到的是机会，“今年前５月我国对铁路的固定资产投资达到了745亿元，投资增速同比达到了93.8％，比去年１－４月同期增速５８％又有了明显提高。看来今年重头戏在铁路和银行两大块，新股申购可不是我们的强项，但是借助这些大机会浑水摸鱼可是在行的。”

    不过虽然搞的还是狙击可实际上，眼下投机的理念也必须改变，做空机制的推出对于过去那种炒垃圾股的行为可是一大打击，所以在实际当中必须加强基本产业研究的，当时我们在第一时间内，将铁路产业分行业，其中一些数据让人感到高兴，“按照十一五规划要求，期间我国铁路建设总投资将超过１.25万亿元，年均新增里程达到２000公里，年均新增电气化里程达到3000公里，年均新增复线里程达到2000公里。”消息曹翻开数据。

    “按照经验惯例，铁路固定资产投资中约６０％用于铁道线基本建设投资，另外20％用于线路和车辆的更新改造投资，20％用于机车车辆购置。”我分析道：“从产业链上来看基建施工和原材料供应即铁路建设率先受益。按照国家的中长期铁路网发展规划，十一五期间，铁路基建的需求将达到年均约1500 亿元，五年复合增长率将高达41.6％。目前已有11个铁路项目进入施工准备和试验段开工阶段，并且今年开始将由试验段逐步全面推广，由此将会直接受益各个项目的启动。”

    不过K线无影认为投机应该有独特性，他说：“目前我国已进入建设高速电气化铁路和客运专线的新时期。预计到2010年我国电气化铁路总里程将达３5000 公里，未来五年是电气化铁路建设的繁荣期。”他认为，信号与控制受益于电气化里程带动相关设备的需求增长，“成都交大光芒实业有限公司是（600674）G川投的控股子公司，主要开发、生产工业、铁路自动化控制设备，去年一个年头的销售收入就达到11.44亿，可值得研究的。”

    大家相视一笑，彼此心照不宣。


G川投：铁路概念 短期热炒机会来临               凌俊杰     



    基于我国铁路严重供不应求的现实，国家政府“十一五”规划已经明确指出铁路运输在经济性和环保上的独特优势成为国家优先发展的对象，从权威数据来看，今年年前５月我国对铁路的固定资产投资达到了745亿元投资增速同比达到了93.8％，目前已有１１个铁路项目进入施工准备和试验段开工阶段，相关上市公司将分享巨大的收益，个股可关注（600674）G川投，公司控股50%的成都交大光芒实业有限公司，主营开发、生产工业、铁路自动化控制设备等，2005年实现销售收入11.44亿元，作为一只拥有实际铁路题材的个股，将借助于大秦铁路上市之际，行业自身景气高速增长的前景，迎来短线炒作机会。

    获注太阳能产业预期 炒作空间巨大

    早在2000年四川省投资集团就设立了位于乐山市的四川新光硅业科技有限责任公司，该公司承担了“年产1000吨多晶硅示范工程”国家高技术产业化项目，被四川省列为西部开发一号工程。据了解该集团，新光硅业设计产能1260吨，预计2007年投产，投产后，产能将全部用于太阳能多晶硅生产。所以，大股东川投集团基本上有了在太阳能行业的话语权，由于（600674）川投能源是四川省投资集团的唯一上市子公司，如果可能够将部分新光硅业产业置换入川投能源，那么川投能源在多晶硅题材上的闪光将值得市场的重点关注，即使四川省投资集团目前没有考虑置换的问题，就单单其母公司拥有多晶硅生产企业这一概念来看，作为四川省投资集团的唯一上市子公司它在这一方面的想象空间也大的惊人，而G天威连续两年的大牛市显然已经开启该题材炒作空间。

    四川电王 成长性显著

    该公司集团拥有电力装机容量7780MW已经约占四川全省电力装机容量的40%，主要电厂包括二滩水电站（3000MW）、巴蜀江油电厂（660MW）、嘉阳电厂（100MW）；此外还有江油电厂二期（4×300MW）、紫萍铺水电站（760MW）、田湾河梯级水电站（760MW）；此外，锦屏一、二级电站（8000MW）、福溪火电厂（4×600MW）、泸州火电厂（4×600MW）等一批大型火电水电项目正在抓紧筹建，计划到2010年川投集团拥有电力装机容量将达到18000MW。在大股东的扶持之下，公司已经经历过两次电力资产的置入，第一次是2003年底，公司以1.43亿元收购川投水务拥有的凤鸣桥梯级水电站全部资产；第二次是2004年底，大股东以其拥有的嘉阳电力95%的股份与公司拥有的铁合金资产进行置换。而川投能源作为母公司重点扶持的上市企业，未来的成长以及收购潜力将非常突出，如果后续依然能够从控股公司收购部分优质水电资产，公司将成长为较为优质的水电企业。

    大秦上市 引暴铁路题材股

    二级市场上，该股前期成交成倍放大显示主力已经深度介入运作，从股东结构上看慧眼独具的QFII基金也开始收集筹码，作为一只拥有实际铁路题材的个股，将借助于大秦铁路上市之际，行业自身景气高速增长的前景，迎来短线炒作机会，该股技术上受半年线支撑强劲，尾市大单扫盘显示主力填权欲望强烈，可关注。