标的政券: 600019
行权代码: 582000 行权简称: ES060830
权证类型: 认购
权证余额: 38770万份 上市规模: 38770万份
结算方式: 实物
行权方式: 欧式 行权价格: 4.50
行权比例: 1
存续期间: 2005-08-18至2006-08-30
行权期间: 2006-08-30
到期日期: 2006-08-30
◆理论价值分析◆
认购权证的行权价为4.50元,在股价年波动率为30.5%(近1年),无风险收益率
为3.3%,根据Black-Scholes公式计算上市首日的认购权证理论价值如下表:(
注:1、以上仅为模拟计算;2、认购权证理论价值不仅与正股价格波动大小等因
素有关,更与存续期限有关。)
标的证券价格(元/股) 5.00 4.80 4.50 4.20 --
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权证理论价格(元/份) 0.96 0.82 0.62 0.46 --