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[ Last edited by TradeHero on 2005-3-5 at 10:42 ]

[ 本帖最后由 阿耀 于 2007-4-4 08:55 编辑 ]

在成熟的资本市场中，定量投资已成为资产管理人所使用的主要投资方式，大量资金全部或部分的处于以定量技术为基础的策略之上。定量投资的发展是近年来科学技术的发展、投资分析与投资决策方法的进步，以及信息管理的巨大发展密切相关。

   定量投资不是彻底否定定性投资的投资技术，也不是资产管理人“战胜市场的最后法宝“，而是一种运用起来比传统定性方法更为严格的实施投资策略的工具。这种在投资上严格的纪律性是帮助资产管理人克服心理弱点、保持客观头脑冷静分析市场并及时捕捉市场机会的重要手段。定量投资倾向于借助“电脑”完成复杂的投资决策与执行过程，但同时并不否认“人脑”所具有的特殊优势。正如极端的定量化是一种误区，二十也的确已经清楚反映出定量投资在某些特定方面具有定性投资不可比拟的优越性。例如，人们倾向预计那些对自己有利的事实，而忽略不利于自己的事实；短期内的现象对记忆的影响更大。以来定性投资可能是投资陷入市场陷阱中，而定量投资方法可以提供一个更长、更完整的事实作为投资决策的依据，是投资更加客观有效。

   与此同时，定量投资在本事业并非绝对由于传统的主观定性投资方法。如果定量投资建立在一个错误的理论或实践基础之上，则即使定量技术再高明，也不可能取得好的效果，正如“数据采掘“向我们展示的问题一样，过渡以来定量投资而忽略了事物本身所具有的经济规律，将必然走向失败。

课堂上讲的已经非常清楚了，主要包括：趋势的扭转（突破趋势线）、技术低位、放量阳线、涨幅大于3%

自己在六年多的股市生涯中,从分析到操作从来没有向现在军校中这样进行过,以前也是努力的在学习,各种分析方法都学习过,实战操作依然一塌糊涂,依据想象认为进行操作并且操作的随意性相当大,如果没有这次面授的机会缘份,自己还在茫茫股海中漫无方向的行进.现在的目标明确,方法明确,就要坚定持久的去做,去训练.


自己目前的工作内容: 依据专业的流程.

1. 写看盘日记: 严格地将自己目前对大盘，热点，市场技术特征的研判，分析写成看盘日记，并制作成表格。以及对第二天的开盘，行情做预测.

2. 目标搜索表: 对于盘中异动个股和静态浏览选定的目标股,记入搜索表便于进行之后每日的跟踪其动向,不易遗漏.

3. 操作计划书: 根据每日的看盘日记和目标股的动向作出专业的分析研判结论,对于选定的操作目标根据相应的交易系统做出规范的操作计划书.

4. 规范化的交易日记
客观.细致地记录自己每一次的临盘实战投资买卖交易的情况.对每一次操作的成功和失败操作都必须寻找到技术.心理和资金管理等方面的原因.

5. 持仓组合控制表: 根据操作记录进行,随时了解目前持股的运行情况,防止疏忽大意。

既然选定了这一事业,就要把它做好,做的专业,做的成功.

写的好！写的好！！


既然选定了职业就要把她当成生命！——这就是生涯！

[ Last edited by TradeHero on 2005-3-5 at 10:47 ]

引用:

在我们研判一种趋势结束，另一种趋势开始的时候。（当然这里包含短期，中期，长期）的形态有几种？我现在只知道长阳突破趋势线（即标志性K线）还有一种盘出底部。其余的不知了。

建议你把各种趋势终结的图形都找出来，并亲自动手画画看，也许问题就都解决了。图形可以画在这个帖子下面，有问题也会暴露出来，不完整的大家在一起补充。

请教大帅:您一直说基本概念要整死!我也一直在思考,但不知到底如何理解:趋势,高低点的关系.
还有哪些基本概念要整死,又该如何来理解.对这些基本概念的准确无误地理解我个人认为非常重要,比暂时的获利重要得多,但往往很难,就如很少有人理解质量这一基本概念一样.

关于趋势的概念迄今没有人的定义超过了道氏，你可以看看《股市晴雨表》。然后把你的理解发在这里。我看看，然后一起讨论。

谢谢大帅指明方向，很多的事情确实自己来做效果不一样的。我在慢慢的总结。整理好了，找机会上传。不够可能时间上要长些，因为我这里还没有装股票接受系统，而且由于工作的原因，住的地方还不是很稳定，一切要到春节之后了。但我会在课后总结，一旦稳定，发上来请大帅指点。

还有一事请教大帅：在我们的教材中有这么一段话“对付股市中的随机分形，我们并非只能用趋势一种方法。现在我们可以找到5种方法来对付，。。。。”

请问大帅其他的4种方法是什么？研判点？此问题本想自己想 试着分析，可惜，见识浅薄。


对付股市中的随机分形（混沌现象），我们并非只是用趋势一种方法，我们可以用趋势、多周期整合过滤、资金管理控制不确定风险、操作原则、主力成本制约就能对付市场中的一些随机分形。

大帅:<股市晴雨表>我大约看了2-3遍,特别是"面授培训"回来以后看的这一遍,深感道氏的伟大,我个人认为此书把股市的基本规律已经揭示出来了,是股市的砥,其它的理论都是对它的补充--是根,如果真正弄懂该书,已经具备了在市场稳定获利的基础.该书不但对趋势作了一个很好的定义,而且明确指出只有在牛市中做庄才能成功,可见有很多庄家对该书并无很好的阅读和体悟,这正如大帅说的:基本概念一定要整死,否则一定会出大问题.该书还指出了股市中的其它许多问题,在此我就不提了.以下是我对"趋势"这一概念的肤浅理解,望大帅给予批评和指正,以免学生理解有误而走火入魔.
只举日线级别的上升趋势为例:当上升趋势波突破前一高点,且后续下跌波终止于前一低点时则表明价格处于上升趋势中.现假定AB为第1波,B点为第1波的高点,BC为第2波,C点为第2波的低点,C点高于A点,CD为第3波,D点为第3波的高点,D点高于B点.根据道氏的趋势定义是否意味着只有在C点高于A点,D点突破B点的高度时上升趋势才能确立,也是否就是说一个上升趋势的确立必须要有三波以上才能确立?同时我们是否可以根据A、B、C、D四个高低点加上资金管理来进行操作，在A点刚向上时建立试验性仓位，同时在分时级别进行同理的资金管理来进行止损，在B点向C点运行时也建立好止损点，当C点向D点运行时再次可以建立试验性仓位，当过B点时可以建立追涨性仓位，同时B点又可以作为止损性仓位，以此类推！BC的高度和AB的高度之间的百分比及费波纳锲比例关系作为警示。我个人认为CD的高度应该大于AB的高度才能真正确认为上升趋势的确立。其它级别以此类推。我这样理解是否真正理解了“高低点间，上升浪和下跌浪间以及这两个要素间的相互比较关系？

大帅:<股市晴雨表>我大约看了2-3遍,特别是"面授培训"回来以后看的这一遍,深感道氏的伟大,我个人认为此书把股市的基本规律已经揭示出来了,是股市的砥,其它的理论都是对它的补充--是根,如果真正弄懂该书,已经具......

理解基本到位，但注意：

1、趋势有强烈的明显的趋势，也存在弱的不明显的趋势；

2、区间细微波动对趋势判别的干扰的排除，道并没有给出客观的方法进行过滤。你如果考虑把指标金叉死叉、量能、运动时间窗口综合起来，那么A、B、C、D四点的选取就逼近客观了。

3、你可以画一个图贴上来看看。


[ 本帖最后由 TradeHero 于 2005-11-1 20:35 编辑 ]

试验性仓位X/总资金额%=胜率*79%-（(1-胜率)/风险收益率）

X为仓位占资金的百分比。以最常用的涨幅大于6%战法为例：设定条件为c>ref(c,1)*1.06 介入位本周期收盘价，时间段设为1991/1/1_____2002/10/07 周期20天，目标利润6%，用《战无不胜》软件测试。
结果如下：成功指示30800 失败指示11918 成功率72% 由此可知：
风险收益率=30800/11918=2.5、胜率=72


试验性仓位X=72*79%-(1-72%)/2.5=43% 即不论条件地使用涨幅大于6%战法，20天内获利6%即出场，试验性仓位每次可投入43%的资金。

该战法如果设定：1、大盘背景良好；2、股价循环运动技术低位；3、首次放量；4、C浪未段补仓救援。则实战威力巨大无比。

谢谢！

谢谢！谢谢！

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多谢楼主！