7月16日，国投瑞银瑞福优先将迎来其首个开放日。瑞福分级基金的两级份额表现无疑再次引起市场各方的关注。专业人士指出，虽然瑞福分级基金成立及运作已近一年时间，但仍有不少投资者对其运行机制尚未完全了解。瑞福分级基金每个交易日都会披露三个净值，这是目前基金市场中独一无二的。
瑞福分级基金通过收益分配的安排将基金分成了风格迥异的两级，瑞福优先份额和瑞福进取份额。与此对应，瑞福分级基金每日公布三个净值，即瑞福分级基金份额净值、瑞福优先基金份额参考净值和瑞福进取基金份额参考净值。瑞福分级的基金份额净值常常被投资者忽略，但实际上这个净值是反映瑞福分级基金的整体运作情况。投资者通常看到的瑞福优先和瑞福进取的净值，是它们的参考净值。瑞福分级基金的存续期是五年，每个交易日公布的两个参考净值，就是在模拟当日就到期的情况下，计算出的两级基金的估值，而不是基金份额持有人当期可获得的实际价值。
股市的深幅调整对瑞福进取也产生了很大的影响。基于杠杆效应，瑞福进取参考净值出现大幅的下跌。而且由于启动了有限保本机制，现在投资者看到的瑞福进取的参考净值，是将瑞福进取今年2毛多的分红金额进行了扣除，拿去补了瑞福优先的本金亏损。很多人据此认为瑞福进取在所有基金中跌幅居首，其实这是一种误解。
事实上，基金品种的业绩比较，应该是同类基金间的比较。瑞福分级基金是市场中唯一一只结构化分级产品，瑞福进取属于分级基金的高风险一级，在国内市场目前没有可以直接与瑞福进取进行收益比较的基金品种。有专业人士指出，应该用瑞福分级基金的整体净值，而不是瑞福进取的份额参考净值与整体市场或其他封闭式基金的净值表现进行比较。 （高广华）
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