私募基金内幕传闻及内参(名单)


2008年06月11日 15:31中金在线



机构传闻(各机构内幕交流传闻):

2008-6-10日两市成交金额为917.9亿元，比前一交易日大幅增加约358亿元，资金净流出约187.7亿。市场受上周六“央行公布提高银行存款保证金率1%”，上证指数大幅下跌，收出近期罕见的长阴-7.73%，收在3072.33点。上证指数仍在运行C5-5浪，大盘长阴非常出乎意料，权重股中国石化、中国石油双双告跌，个股呈普跌态势，1064余只个股跌停，银行股、地产股、钢铁股、创投股、有色金属等股领跌。技术上，上证指数短期加速下探迹象明显，但已逐步进入超卖区，若今天破2990前底，则周线RSI 即出现背弛，因此明天下探后估计会出现反弹，仍有望以二次探底的形式完成C5-5浪，支持位在2950-2970点。煤炭及券商有望领头反弹。资金成交前四名依次是:煤炭石油、银行、房地产、券商。资金净流入较大的板块:无。资金净流出较大的板块:房地产(-16.2亿)、银行(-14.8亿)、中小板(-12.3亿)、化工化纤(-11.7亿)。煤炭石油板块有约7亿资金净流出。净流入较大的个股有:大同煤业。券商板块有约7.5亿资金净流出。净流入较大的个股有:海通证券。2008-6-10日交易公开信息各方私募、机构主导参与异动股票池:晋亿实业(有公募建仓、抛压沉重)、外高桥(私募出逃)、力诺太阳(多方略优)、银泰股份 酒鬼酒 久联发展(公募出逃)、创兴置业 古井贡酒 ST科苑 蓉胜超微(少量增仓)、ST迪康(私募放货)、天一科技(私募建仓、公募出货)、广州冷机(私募扫盘)。

中国证券监督管理委员会发行审核委员会2008年第81次会议于2008年6月10日召开，会议审核结果公告:特变电工股份有限公司(增发)获通过、浙江杭州鑫富药业股份有限公司(增发)获通过。

中国银行最新研究报告预计，中国5月份消费者价格指数(CPI)的升幅在7.7%-8.0%，且通过数量性工具和行政干预控制信贷规模、压缩投资，控制总需求，是货币当局当前形势下所能作出的最好选择。报告称5月份食品类价格环比可能下降2%左右，加上翘尾因素降低的作用，预计5月份CPI升幅减缓至7.7%-8.0%。并维持二季度和全年CPI升幅分别达8.3%和6.8%的预期，同时将全年经济增长率预期从上月预计的10.1%上调至10.5%。报告认为，人民币兑美元的升值压力将由主要来自经常项目盈余转为主要来源于资本和金融项目盈余，这已经表明本周期内人民币兑美元升值已经进入最后一个阶段，但这一阶段仍将持续一段时间。

高盛近日在报告中提到:越南经济动荡对中国经济的传导风险有限。报告中指出:在越南现有的外汇管制下，国际投机者对越南盾发起严重货币冲击的可能性仍有限。如果越南事态进一步恶化，外国投资者对越南及面临类似宏观挑战的其他新兴市场的信心可能会进一步恶化，进而导致更多资金从这些市场流出，然而，由于中国拥有雄厚的财力和国际收支顺差，越南经济动荡对中国经济的潜在传导风险会非常有限。

兖州煤业 （600188）公司作为山东省最大的煤炭企业，将充分受益于煤炭需求的旺盛。由于公司的矿区开发较早，使得公司较早的意识到资源的重要性，除了本部以外，公司在其它省份甚至国外都圈占了不少资源，为公司的可持续发展打下了良好的基础。此外，公司的煤化工项目即将投产，其中山西能化10万吨甲醇项目进入试生产阶段，将于2008年二季度投产，榆林能化60万吨甲醇项目也已经进入了关键设备安装调试阶段，将于2008年下半年投产。随着甲醇价格逐步回升，行业景气度开始回暖，再加上原料实现了公司自给，成本低于同业水平，未来将成为公司新的盈利增长点。

摩根大通中国证券市场部主席李晶表示，在经历了2007年利润的创纪录增长后，中国多数行业的公司首次出现利润增长减速的迹象。李晶表示，投资者目前正在估量外部经济放缓、通胀率提高和原材料成本上涨的影响。中国国内上市公司2008年第一季度税前利润增幅从2007年的49.4%降至17.4%。亏损公司比例比去年翻了一番，达15.4%。A股市场疲软导致投资收入下降，利润降低。第一季度投资收益占总利润的17.5%，低于去年的20.7%。

上海金陵 （600621）公司旗下的上海金陵电子网络公司是国内最早专业生产有线电视传输设备的企业之一，名列2007年全国电子信息百强第72位，而子公司金陵时威则是上海有线电视数字机顶盒最重要的供应商。公司还大举进入不动产投资领域，投资的松江工业园区，拥有510亩土地建设规划用地，同时，公司在浦东金桥也拥有相当的土地资源。另外，公司共投资8000万元参股华鑫证券，所占比例为8%，公司还投资交通银行等21家上市公司的原始股权，因此其股权增值幅度巨大。

近日有外电援引消息人士的话称:中国家电制造商青岛海尔股份有限公司 （600690）正在考虑竞购通用电气公司(GE)旗下的家电子公司。现在青岛海尔正在与投行接触，拟为其竞购聘请顾问。消息人士还透露，来自韩国、德国、土耳其、墨西哥、瑞典和意大利的多家家电生产商以及私人资本运营公司都对通用电气的家电业务感兴趣。

低迷了一个季度的电力股，终有冲出阴霾的迹象，在大盘下跌的形势下，机构开始增持电力股。第三次煤电联动政策的出台传言更是让电力股持有者为之一振，分析师们纷纷表示，最坏的时代已经过去，未来电力板块无疑是低估的优质股。当前电力行业面临的上游成本压力已近上限，下游产品价格的管制有松动的趋势，机组利用率也已基本见底，未来行业利润率和利润走好的概率大。

法尔胜 （000890）公司与美国佩尔科技合资设立法尔胜佩尔材料科技公司，生产和销售“镍钛”记忆合金。“镍钛”记忆合金项目代表目前钛合金的最高技术领域，产品广泛应用于航空、航天、核工业等方面，而“镍钛”形状记忆合金还可制成人造卫星天线而卷入卫星体内。过去几年全球证券市场最具震撼力的板块便是钛金属板块，在美国市场，凡与钛相关的企业其股价多上涨了10多倍，而其中的海绵钛龙头TIE更是上涨了100多倍，创下了证券市场的奇迹，而公司最具震撼性又深藏不露的正是钛金属题材，值得特别关注。此外，公司开发的保偏光纤成功通过国防科工委认证，广泛用于军工产品，国内市场占有率已超过60％。可密切关注。

深圳证券交易所上海中心主任吴永何表示:今年推出创业板没有问题，很有可能是在奥运会后。他还称，目前大约有300家公司准备在创业板上市。

受央行再调存款准备金率影响，端午节假期后的首个交易日人民币对美元汇率延续上升势头。来自中国外汇交易中心的数据显示，6月10日人民币对美元汇率中间价升破6.92，以6.9199创下年内的第42个新高。按照当日数据计算，2008年以来人民币对美元汇率累计升幅已超过5.5％。

中国联通 （600050）、中国电信、中国网通同时发布公告称，中国联通将以总计1100亿元人民币将其CDMA网络资产和业务出售给中国电信，并将与中国网通通过换股方式合并。6月3日，中国联通、中国电信、中国网通均复牌。至此，被市场各方猜测数年之久的中国电信业重组以及3G牌照发放事宜正式落地，中国电信行业发展迈入了一个新的时代重组以后，新联通机会与风险并存，今后一段时期，有可能会出现因竞争带来的用户ARPU值下降、运营商利润率有所下降的情况，同时为了长期竞争的需要，运营商短期投资加大也将为新联通短期业绩带来一定负面影响。与网通整合也是对公司的一大考验。但由于获得了WCDMA这一全球最主流的3G标准，在3G时代，公司的机会应大于风险，如果能够充分抓住这一历史性机遇，则将借WCDMA崛起，3-5年以后，公司有可能进入发展的黄金期。

从国务院国有资产监督管理委员会了解到，经报国务院批准，中国铁通集团有限公司并入中国移动通信集团公司成为其全资子公司。至此，国资委履行出资人职责的企业由151户调整为150户。

盐湖钾肥 （000792）研究报告摘要:公司治理结构不改变长期趋势盐湖钾肥生产经营正常，由于省发改委对于钾肥提价没有明确批复，目前停止报价，库存较多，以发售原有合同为主。集团发展思路没有变化，未来重点倾向发展盐湖综合开发项目，但目前综合项目的进度有所推迟，预计大部分项目到明年中期投产的可能。集团希望按原承诺明年初启动盐湖集团和盐湖钾肥的合并程序，但由于盐湖集团综合开发尚未能见效，预计2009年很难完成合并。目前盐湖钾肥的治理结构并不能改变未来趋势，盐湖钾肥仍是具有长期投资价值的稀缺品种。

浦发银行 （600000）行长傅建华昨日表示，浦发银行没有与花旗集团就后者增持该行股权一事展开谈判。(截至去年底花旗集团持有上海上市的浦发银行3.8%的股权，同时有权将持股比例提高至19.9%，这也是单一海外投资者在中资银行的持股比例上限)。不过傅建华在出席中国企业国际融资洽谈会的间隙向道琼斯通讯社表示，花旗增持该行股权一事还未被提上议事日程。他表示国内股市情况不是双方还未就此展开谈判的原因，但他不愿详细解释。

北海国发 （600538）公司位于北部湾，拥有丰富的木薯、甘蔗等优势资源，可大力发展乙醇燃料。燃料乙醇是一种将酒精掺烧于石油当中形成的新型燃料，可以减少从国外进口能源的依赖，减少燃料费用，并减少了汽油的有害排放。公司已收购广西国发生物质能源有限公司100%的股权，并对其增资5000万元人民币，实现了向较好市场前景的生物质能源产业的转型，为公司拓展了新的利润增长点。该子公司从05年开始对原有生产线进行扩建改造，现具备年生产10万吨燃料乙醇的生产能力。

6.11私募内部交流传闻曝光

传闻证实:

海正药业拟与alpharma设立合资公司

事件:6月8日，浙江海正药业 （600267）股份有限公司与alpharma api hong kong limited公司在浙江宁波签订《合资意向书》。经双方友好协商，拟共同投资设立合资公司。合资公司计划总投资5000万美元，注册资本2430万美元，其中本公司以土地使用权、厂房、设备出资1191万美元，占注册资本的49%；alpharma以实物资产和现汇出资1239万美元，占注册资本的51%。合资公司将主要从事万古霉素等原料药产品的生产和销售，经营期限暂定30年。

点评:海正药业是中国领先的原料药生产企业，同时也是中国最大的抗生素、抗肿瘤药物生产基地之一。今年来，公司加快实施产品结构调整，在短期发挥原料药优势的同时，延伸为制剂、避工艺专利的优势。不仅产品链形成从原料药到制剂的纵向一体化，同时还从研发、生产到市场营销形成纵向一体化。此次公司与alpharma合作，拟共同投资设立合资公司，将进一步提升公司产品影响和市场地位，做大做强医药主业，向国际化创新型制药企业转变。我们给予“稍加关注”评级。

私募基金内幕传闻及内参(名单)


2008年06月11日 15:31中金在线

*st金泰成功摘星而变成st金泰

事件:根据有关规定，经山东金泰集团股份有限公司申请并经上海证券交易所批准，同意撤销对公司股票退市风险警示的特别处理，公司股票于6月11日停牌一天，于6月12日起恢复正常交易，公司股票简称由“*st金泰”变更为“st金泰”，股票代码不变仍为600385，股票交易日涨跌幅限制仍为5％。

点评:尽管*st金泰2007年仅仅实现301.85万元主营业务收入，但债务重组为它带来了864.96万元的净利润，公司在四个月前因此向上海证券交易所申请摘除股票退市风险警示特别处理。此次公司去“*”并未摘去st帽子，未来公司经营上扭亏为盈还需不断地努力。我们给予“暂作观望”评级。

东软股份 （600718）证券简称将更名为东软集团

事件:经东软集团股份有限公司申请，并经上海证券交易所核准，公司证券简称自2008年6月16日起由“东软股份”变更为“东软集团”，证券代码“600718”保持不变。

点评:东软股份年初发布公告，公司换股吸收合并东软集团已获得证监会核准。本次合并东软股份的换股价格为24.49元，换股比例为1:3.5，合并由第三方宝钢集团提供现金选择权。上月公司称，东软股份换股吸收合并东软集团有限公司的工作已完成，原东软集团的资产、债权债务以及人员都已转移至东软股份。此次公司更改证券简称，虽然只有两个字改变但整体上市实质内容发生了变化。根据最近走势，我们给予“暂作观望”评级。

天奇股份 （002009）签署5826万元机械出口合同

事件:近期，天奇股份与日本日产车体株式会社签订《机械出口合同书》，由公司为日产车体株式会社提供日产九洲总装生产线，合同总金额为日币90880万元，折合人民币5826万元。项目施工期自合同签订日起至2009年4月，项目最终验收日期为2009年11月。

点评:据悉，这是天奇股份与日产车体株式会社的首次机械出口方面的合作。日产车体株式会社成立于1949 年，公司注册资本为日币790400 万元，于1951年加入日产汽车集团，目前主要从事汽车的研发及生产制造。此次签订出口合同，将有利于公司做大做强主业，也为经营业务取得好的收益创造条件。我们给予“稍加关注”评级。

新和成提高维生素e和维生素a的对外报价

事件:维生素e、维生素a为新和成的主导产品。自公司2008年2月21日宣布ve、va提价后，市场价格陆续有不同程度的上涨。根据最新国内外维生素市场情况以及公司经营情况，公司研究决定，从即日起，提高维生素e和维生素a的对外报价。本次提价后，维生素e饲料级50%粉新的报价与2月21日公告时的价格相比提高约40%左右，维生素a新的报价与2月21日公告时的价格相比提高约80%左右。

点评:新和成是以生产和销售食品、饲料添加剂为主的化学原料药生产企业，主要产品包括维生素a、d、e 系列，以及虾青素、β-胡萝卜素等10余个品种，在全球维生素产品领域具有技术和成本优势以及较大的产能规模。本轮原料药涨价行情，公司主要产品维生素e 的价格已经从07年中旬的45元/公斤，上涨至目前的230元/公斤，价格的大幅上涨无疑使企业的盈利能力得到显著提升。此次主要产品再次提价，将有利于公司经营状况的改善，从而有利于生产经营的良性循环。我们给予“稍加关注”评级。

红岭内参0611

海通证券 （600837）公司资产质量优良，是中国证券市场历史最悠久的证券公司之一，并且公司营业网点数量大多分布在经济发达地区，共有营业部124家、证券服务部57家。近年来受益于国内证券市场发展，参与人数大增，公司经纪业务和自营业务等各项业务均出现了高速发展。公司还一直有意学习中信证券的发展模式(中信证券上市前规模还不及长江证券，但借助资本市场实现了腾飞)，通过吸收合并甘肃证券和兴安证券营业部，公司的渠道规模已居于同业前列，代理交易业务市场份额也得到提升。红岭内参透漏前期公司成功进行了定向增发，现公司的资本实力为开展创新业务打下了坚实sz5045.cn的资本基础，后市一旦融资融券业务推出和直投业务开展，都需要消耗大量的资金，而公司当前自身充足的资本金优势必将会成为政策面首选的业务试点券商之一。值得一提的是公司还控股有海通期货有限公司，通过控股期货公司公司不仅可以增加经纪业务，还将分享佣金收入，更可以在未来股指期货推出后占领先机，保护好客户资源。近日该股资金流入明显，强势关注。

桂冠电力 （600236）公司是目前A股市场仅次于长江电力的第二大水电上市公司，随着油价一直保持高位运行，持续推动煤炭价格上扬，煤炭价格因素及环保原因将导致火电领域的市场额逐步减少，当前政策大力扶持水电业，并表示过支持公司做大做强，而公司大股东大唐集团实力是国务院批准组建特大型发电企业集团，拥有大量水电资源，现已将公司作为集团在广西红水河流域的唯一水电运作平台，现公司在红水河流域资产优势明显，全资、控股电站包括大化(100%)、百龙滩(100%)、乐滩(52%)、平班(35%)。同时还分别以13.83亿元和13.53亿元收购了天龙湖水电站和金龙潭水电站全部股权，两水电站总装机容量都为18万千瓦。集团还把滩水电开发公司发电资产注入公司，岩滩电站一期装机容量为11万千瓦，二期设计装机60万千瓦；正在建设的龙滩电站建设总装机为630万千瓦，在建项目均将在今明两年投产，对公司发电总量提升非常明显。红岭内参透漏公司还投资18200万元参股广西百色银海铝业公司。该公司年产10万吨电解铝一期工程项目已经投产，有望成为今公司新的利润增长点。受益于近日电力行业政策开始向好的转变，可跟踪关注。

鑫茂科技 （000836）公司地处天津，主营工业地产、系统集成、安防产品、风力发电机叶片等，在ZF力推的滨海新区建设浪潮中，公司计划在滨海新区建设一个“百亿产业庄园”，选100家年产值在1亿元左右的企业进入园区。虽然房地产行业面临国家调控力度不断加大的形势，但调控的重点主要以住宅为主，那些以科技园开发以及中小科技企业孵化为服务主题的工业地产项目再未来很长时间内将是发展前景良好的产业。红岭内参提示作为能源匮乏国，我国向来十分重视包括风电在内的新能源行业的发展，作为风电设备的重要部件风机叶片也有巨大的需求量。而公司投资的天津鑫茂鑫风能源科技有限公司在主要以生产风电叶片为主，该公司已经研制出3套750KW的风机叶片模具和1套对部分结构进行改变，以适应高原地区二类风场的风力特点的风机叶片模具，现均投入了批量生产。750KW风机叶片模具可生产长达24米的叶片(宽3米，重3吨，材料为国内可生产的不饱和聚氨酯等，成本远低于国外同类产品)。值得注意的是公司还研制出第一套1.5MW风机叶片模具(规格为37.5米至41.5米系列的1.5MW风机叶片)，投产后将带动公司业绩出现爆发性增长，近日公司已屡获风叶定单，跟踪关注。

晋亿实业 （601002）公司是全国规模最大的紧固件生产性企业之一，在紧固件销售收入十强企业中，公司排名第二，目前公司在高铁紧固件市场占有率为18.8%。优势的取得来自于公司产品配套的齐全，公司产品现已形成通用紧固件系列、铁路系列、钢结构系列、公路系列、电力系列、汽车系列等各种系列，品种规格多达两万余种，可最大限度地满足市场采购需求。红岭内案提示前期公司公司还投资近2亿元完成高铁扣件全套生产线的建设，现已形成年产800万套高铁扣件的生产能力，并设立了商务部批准的固件研发中心，在铁路扣件市场公司还是具有所有4个型号扣件的生产能力，也是唯一一家同时具有250公里/小时和350 公里/小时铁路扣件生产能力的厂商，值得注意的是公司是青藏铁路550公里冻土层路段唯一的紧固件供货商，该艰巨业务的成功帮助公司树立了极佳的声誉，公司因此赢得了四项高速铁路高速铁路订单(近8亿元)，后市发展潜力巨大，适当关注。

安纳达 （002136）公司是国内较早从事二氧化钛生产的企业之一。二氧化钛广泛应用于涂料、塑料、造纸、印刷油墨、橡胶化妆品、医药等行业，其中在白色颜料中的使用量占80%以上。经过多年的发展，企业规模和技术实力迅速壮大，现公司二氧化钛产量和销售收入均列全国三强之列，二氧化钛年产量已达到35000吨左右，成为安徽省最大的二氧化钛生产企业。公司还拥有“外加晶种微压水解”等多项专有技术和“用钛白废酸生产普钙”等多个自主知识产权的专利技术，进一步提升了公司竞争力。红岭内参透漏钛白粉的两种类型中，金红石型相对于锐钛型来说品质较高，其市场价格明显高于后者。公司现有3条锐钛型生产线，公司IPO募集的资金已对其中1条生产线进行了改造，并已成功生产出优质的金红石型粗品，其它2条生产线改造也在同步进行(还另外购买了1万吨/年金红石型钛白粗粉生产线)。下个月募集资金项目将全部建成达产，公司也由此变成具有4万吨/年的金红石型二氧化钛生产能力，极有利于公司向高档二氧化钛转型，提升经营基本面，近期盘面筑底已久，可适当关注。

短线简评(极灵动的短线风向标):

(08.06.11 8:00)复盘后才发现盘面的惊心动魄，醒过神才发现个股的惨绝人寰。昨日大盘受周末多重利空影响，指数开盘大幅跳空127点低开，其后所有的利空情绪在这一刻开始宣泄，全天单边下行。最终七成以上的股票跌停报收，仅有的几支个股顽强收红也，全军覆没的盘面惨不忍睹，沪市跌幅超过7%并完全回补了424政策缺口。开盘前大盘低开3%在不少人预料中，但到收盘跌幅至8%左右，恐怕很多人没有想到。成交量上看两市成交900亿左右，属于明显的放量，表明市场最终选择了向下的突破。这次突破实际上便把424救市后3400点以上的买盘留在了悬浮孤岛上，构成了典型的岛型反转。岛上留下的是高达3万亿元的成交量，相当于换手率超过40%。未来的上攻行情，必须在远离3400点之后才会有效展开。特别是大盘如此走势会近一步增强大小非卖出欲望，例如宏达股份的小非卖出6亿多股票后，股价大跌40%，避免了近2亿多的资金损失，自然会促使更多大小非加快减持步伐。现在刚刚跌破3100点，反弹的力度应该有限。如果其后没有政策面明确力挺(最大可能是融资融券)，则无法阻挡市场惯性趋势。今天大盘如果轻微跌破3000点，也未必构成抢进的良机。如果跌破3000点过多，则会形成反抽来验证破位的有效性。救市措施之所以失效，是因为它没有解决股市的供求关系。(分析:扬先生 有几位投资者通过交流QQ申请，锐评暂停一日)。

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