【核心在线电讯】 ETF50在过去一段时间里的放量曾吸引了人们的眼球，市场都在谈论“ETF套利”一事。利用ETF一级市场与二级市场的差价进行套利，是常见的套利方法。
    当ETF市价大于ETF基金净值的时候，投资者就可以采取先在二级市场上买入该基金所设定的一篮子股票，用以向基金公司申购ETF基金份额，当获得了ETF份额后，随即将ETF份额在二级市场上卖出，除去相应的交易费用后，从而获得二者之间的差价收益。
    当ETF市价小于ETF基金净值的时候，投资者就可以采取先在二级市场上买入ETF，然后于一级市场赎回一篮子股票，再于二级市场中卖掉股票，赚取之间的差价。
    但受申购赎回限额要求，至少需要投资100万份ETF的资金方可从事套利，而且对于代办机构来说，上证50ETF只允许银河证券、北京证券等十七家参与券商代办ETF申购和赎回。此外，对套利时段的选择亦非常重要，年报公布期间经常有利好出现，且相当一部分上市公司会出现送股的情况，投机者可以在一些大盘股公布年报前两天购买这些股票，然后在一级市场申购ETF，在二级市场卖出ETF，这样就产生了一部分套利收益。
    另外，由于申购ETF时可以用现金替代支付，因此申购时可以用现金替代有“送股”的成份股，等到送股之后，再将所送股卖出，又有一部分套利收益。

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